Tu cherches des solutions pour investir pour ta retraite ? ou tu veux simplement un placement intéressant pour devenir indépendant financièrement ? Alors bouge pas j’ai quelque chose qui va t’intéresser. Le plan d’épargne en actions ou PEA pour les initiés . Spécificité française (oui encore une …) c’est un outil intéressant pour investir sur les marchés financiers tout en bénéficiant d’un avantage fiscal intéressant.
Je te vois d’ici, tu te dis “c’est bien mignon Corty mais il est ou le loup ?”, il n’y en a pas, du moins pas vraiment quand on a bien organisé sa situation budgétaire et patrimoniale. On va développer ensemble, promis une fois l’article lu en entier le PEA n’aura plus de secret pour toi, c’est parti !
Caractéristique et avantages du PEA
Le PEA est un placement dont le sous-jacent (le produit sur lequel il s’appuie) est coté en bourse. Plus précisément il faut que les produits boursiers soient éligible, en général issus de marché européen.
Ici on parle bien de “produits” boursiers car on peut tout aussi bien acheter des titres de propriété d’une entreprise (une action) , un panier d’actions (un ETF) ou un tracker d’indice. Le principal étant qu’il soit éligible.
C’est donc un produit qui représente un risque de part la nature de son sous-jacent, on peut très bien imaginer tout perdre si une entreprise fait faillite.
Il est aussi très liquide, c’est à dire que les produits éligibles au PEA sont facile à vendre et à acheter, il y a très peu de risque qu’une action ne trouve pas preneur, il y a donc un faible risque à ce niveau.
Le PEA a un plafond de 150 000€ et vous ne pouvez en détenir qu’un seul et deux par foyers fiscal. En effet, sa principal caractéristique est son avantage fiscal qui en constitue son attrait principal.
Après 5 ans de détention il bénéficie d’une exonération d’impots des plus values MAIS il est quand soucis aux prélèvements sociaux. Attention donc à prendre en compte ces éléments. On parle bien des plus values qui en sont soumise, pas le capital initial, il ne faut pas déconner quand même.
Je reviendrai sur la fiscalité du PEA sur un autre article pour mieux la détailler.
Si on souhaite retirer une partie des versements de son PEA avant 5 ans, c’est possible, par contre cela entraîne sa clôture.
Si on souhaite retirer une partie des versements après 5 ans, c’est évidemment possible et cela n’entraîne plus la clôture du PEA, et cela depuis 2018, on peut même remettre de l’argent une fois l’argent retiré.
L’idée du PEA est d’inciter les épargnants à aller sur des placements plus risquer mais aussi à promulguer et développer les entreprises européennes. C’est un excellent outil pour le faire, bien mieux qu’un contre titre si on veut rester sur le marché européen.
Le PEA et ses limites
Le temps
Première limite que j’y vois, on parle ici de placement long terme, si tu souhaites immobiliser ton argent en attendant un achat important, oubli ce n’est pas fait pour toi . Il ne présente pas de caractéristique intéressante et présentera un risque important de part son sous jacent. Les variations journalières des actions peuvent te faire perdre enormément d’argent en peu de temps, il faut envisager ce placement sur un horizon de temps à minimum 5 ans
Les performances du PEA
Alors la il ne s’agit pas a proprement parlé d’un problème en soit mais la fiscalité doit et devra toujours être la cerise sur le gateau d’un placement pas son objectif principal.
En effet, historiquement les actions américaines ont très largement superformés les actions européennes même en réinvestissant les dividendes. Il est donc crucial de comprendre que:
Le PEA est intéressant si on souhaite rester sur le marché européen mais non il n’est pas forcément la meilleur options de performances
Cependant rien n’empeche d’avoir un compte titre ordinaire pour les marchés étrangers et un PEA pour le marché européen . Encore faut il avoir les fonds nécéssaires pour cela .
Le plafond et retrait sous condition
On parle ici de 150 000€ de versement initial, ça parait beaucoup mais dans une stratégie de création de patrimoine ou d’indépendance financière, tu vas vite comprendre que c’est plutôt peu.
Il est possible de compléter le PEA par un PEA PME qui va jusqu’à 75 000€ supplémentaires que nous développerons ailleurs.
Difficile donc d’espérer être indépendant financièrement avec le PEA d’autant qu’un retrait avant 5 ans peut entraîner sa clôture . Ce qui veut dire qu’il est capital de prévoir un fond de réserve suffisant pour pallier aux problèmes si jamais. Faute de quoi la stratégie peut s’en retrouver déstabilisée voire complètement ratée .
L’autonomie dans la gestion
Le fait de détenir un plan d’épargne en action est intéréssant mais il en vient aussi la possibilité d’acheter et vendre très rapidement. Et de ça vient la frénésie du passage d’ordre et de « l’argent facile ».
Il est important de comprendre que l’argent facile en bourse n’existe pas . Si les rendements promis sont élevés, les risques sont la aussi. Il est impossible de te promettre que tu auras 20% de rendement par an sans risques.
Il est donc crucial d’adopter une stratégie, un horizon de placement et un objectif.
Si tu vas sur les marchés financiers pour espérer de l’argent facile dans ce cas, aller au casino cela revient au même.
Tu dois adopter une mentalié d’investisseur et en ce sens tu dois voir long terme, et en ça le PEA est une limite car en quelques minutes il est ouvert et te donnes accès à beaucoup d’instrument.
Hors il y a des risques notamment sur les Small caps et Mid cap qui sont des entreprises à faibles capitalisation et qui sont encore relativement neuves sur leurs marchés. Donc il y a un potentiel de gains important … mais de pertes aussi et des madames irma sur internet il y en a beaucoup
Gardes en tête que si ces gens avaient toutes les réponses, ils ne seraient pas là à vendre du rêve mais plutot en train de siroter un cocktails au soleil. Attention donc à adopter une stratégie long terme, tu investis pour dans plusieurs années pas pour demain, au sens litéral du terme.
En résumé
Le PEA est un formidable outil qui présente des limites handicapantes mais rien d’insurmontable. Il doit faire partie d’une stratégie patrimonial, c’est une evidence pour tout investisseur qui se respecte. En revanche il est primordial de bien comprendre que les gains ne devront pas etre touché avant au moins 5 ans, il faudra donc prévoir une réserve suffisante
Enfin, n’oublions pas que si vous cherchez à créer une indépendance financière, le rendement est une notion importante et sur ce point il n’excelle pas forcément historiquement.